上海市自考07028国际财务管理考试大纲：第四章货币期货与期权市场

第四章 货币期货与期权市场
一、学习目的与要求
在外汇市场上进行货币期货交易和货币期权交易也是避免外汇风险的有效方法。通过本章学习，要求了解货币期货交易和货币期权交易的基本特征；区分货币期货、货币期权与远期外汇交易的不同做法；学习利用货币期货和货币期权市场进行合理避险。
二、课程内容
第一节 货币期货市场
一、货币期货交易的特点
（一）货币期货交易在固定的交易场所中进行
（二）货币期货合约具有高度的标准化水平
（三）严格的保证金制度
（四）独特的结算系统和每日清算制度
二、货币期货交易的运用
（一）套期保值
（二）投机
第二节 货币期权市场
一、外汇期权分类
（一）买方期权与卖方期权
（二）美式期权与欧式期权
二、外汇期权交易的基本特征
（一）外汇期权形式多样
（二）外汇期权具有是否执行的选择权，灵活性强
（三）期权业务下的期权费（或保险费）不能收回
三、期权交易的收益和损失
（一）看涨期权的收益和风险
（二）看跌期权的收益和风险
四、货币期权合约的运用
（一）外汇敞口的套期保值
（二）不确定性货币金额的保值
（三）投机
三、考核知识点
（一）货币期货交易
（二）货币期权交易
四、考核要求
（一）货币期货交易
1、领会：货币期货交易的特点
2、应用：运用货币期货交易套期保值
（二）货币期权交易
1、识记：（1）买方期权；（2）卖方期权；（3）欧式期权；（4）美式期权
2、领会：（1）货币期权交易的特征
3、应用：（1）运用货币期权交易进行外汇敞口的套期保值；（2）运用货币期权交易进行不确定性货币金额的保值