上海市自考《国际财务管理》自学考试大纲：第九章国际证券融资

第九章 国际证券融资
一、学习目的与要求
通过本章的学习，要求领会国际证券市场的功能以及国际股票融资、国际债券融资和负债调换融资的分类和发行方式等，掌握确定国际股票和国际债券发行价格的方法、国际债券的收益率和发行成本的计算。
二、课程内容
第一节 国际证券市场
一、证券市场的产生与发展
（一）证券市场的产生
（二）证券市场的发展
二、证券市场的地位与功能
（一）证券市场在金融市场体系中的地位
（二）证券市场的基本功能
三、证券市场的分类
（一）按市场职能可以分为证券发行市场和证券流通市场
（二）按证券的性质可以分为股票市场、债券市场和基金市场
四、证券的发行
（一）按是否经过中介机构分为直接发行和间接发行
（二）按是否向社会公开发行分为公募发行和私募发行
五、证券的发行程序
六、国际证券交易的主要市场
（一）纳斯达克的含义
（二）纳斯达克的特点
第二节 国际股票融资
一、股票的概念和股票市场国际化
二、发行国际股票的意义
三、国际股票的上市方式
（一）按是否以本公司的名义发股上市分类
（二）按股东持有股票的形式分类
四、美国存托凭证
五、国际股票发行价格的确定
（一）影响股票市场价格的因素
（二）确定发行价格的方法
第三节 国际债券融资
一、国际债券的特点
二、国际债券的分类
（一）欧洲债券
（二）外国债券
（三）全球债券
三、国际债券的发行条件
（一）发行额度
（二）票面利率
（三）发行价格
（四）债券期限
（五）偿还方式
（六）担保
四、国际债券的评级
五、国际债券的发行成本
（一）初期的主要费用
（二）期中的主要费用
六、发行国际债券的策略
（一）慎重选择发行代理者和发行时机
（二）分散发行市场，争取有利的发行条件
（三）合理配置发行债券的币种，减少外汇风险
（四）预测利率的变动趋势，决定债券计息方式和偿还年限
第四节 负债调换融资
一、负债调换的概念
二、负债调换的类型
（一）货币调换
（二）利率调换
三、考核知识点
（一）证券市场的功能
（二）国际股票融资
（三）国际债券融资
（四）负债掉换融资
四、考核要求
（一）证券市场的功能
1、识记：（1）证券发行市场；（2）证券流通市场；（4）公募发行；（5）私募发行
2、领会：（1）证券市场的基本功能；（2）股票、债券与基金的区别
（二）国际股票融资
1、识记：（1）普通股；（2）优先股；（3）证券存托凭证
2、领会：（1）发行国际股票的意义；（2）影响股票市场价格的因素
3、应用：（1）国际股票发行价格的确定——市盈率法；（2）国际股票发行价格的确定——净资产倍率法
（三）国际债券融资
1、识记：（1）欧洲债券；（2）外国债券；（3）全球债券；（4）国际债券的信用等级及含义
2、领会：（1）国际债券的发行条件；（2）发行国际债券的策略
（四）负债掉换融资
1、识记：（1）负债调换；（2）货币调换；(3)利率调换