上海市自考07028国际财务管理考试大纲：第十三章国际证券投资

第十三章 国际证券投资
一、学习目的与要求
国际证券投资包括国际股票投资和国际债券投资。通过本章学习，应了解国际证券投资的概念；掌握股票投资和债券投资价值确定及影响因素，熟悉国际证券投资收益的计算，掌握证券投资组合的策略与方法。
二、课程内容
第一节 国际证券投资的意义和类别
一、国际证券投资的概念与意义 
二、国际证券投资的类别 
（一）短期投资和长期投资 
（二）债券性、权益性和混合性证券投资 
（三）固定收益投资与不固定收益投资 
三、国际证券的价值 
（一）股票的价值及影响因素 
（二）债券的价值及影响因素
第二节 国际证券投资的收益和风险
一、股票投资的收益 
（一）股票价值的评估 
（二）股票收益率的计算 
二、债券投资的收益 
（一）债券价值的评估 
（二）债券的收益率 
三、汇率变动对国际证券投资收益的影响 
四、国际证券投资的风险
（一）经营风险 
（二）市场风险
（三）违约风险 
（四）利率风险
（五）购买力风险
（六）流动性风险
第三节 国际证券投资分析
一、证券投资分析的意义
（一）证券投资分析是规避风险的需要
（二）进行证券投资分析是实施投资决策的依据和前提
（三）证券投资分析是降低投资风险、获得投资成功的关键
二、证券投资分析的主要方法
（一）基本分析方法
（二）技术分析法
三、股票价格指数
（一）股票价格平均数
（二）股票价格指数
第四节 国际证券投资组合
一、证券组合的风险与报酬
（一）两种证券构成的投资组合的风险 
（二）多种证券构成的投资组合的风险及其分散化
二、资本市场均衡模型 
（一）资本资产定价模型（CAPM） 
三、证券投资组合的意义 
（一）国际证券组合具有明显的分散和降低风险的效果 
（二）国际证券组合能够带来比单纯国内证券组合更高的收益 
四、国际证券组合的方式 
（一）不同国家不同种类证券的组合投资 
（二）不同国家不同行业证券的组合投资 
（三）不同国家不同期限的证券组合投资
三、考核知识点
（一）国际证券投资的意义和分类
（二）股票价值的几种表示方法及影响因素
（三）债券价值及其影响因素
（四）评价股票收益和债券收益的指标
（五）国际证券投资分析
（六）国际证券投资组合
四、考核要求
（一）国际证券投资意义和类别
1、识记：（1）国际证券投资；（2）股票的账面价值；（3）股票的内在价值；（4）债券的价值
2、领会：（1）国际证券投资的分类指标和分类结果；（2）影响股票价值的基本因素；（3）影响债券价值的基本因素
（二）国际证券投资的收益和风险
1、领会：（1）股票内在价值的评估指标；（2）汇率变动对债券实际收益率的影响
2、应用：（1）债券估价模型；（2）不同还本付息方式债券收益率的计算
（三）国际证券投资分析
1、领会：（1）国际证券投资分析的主要方法；（2）行业的市场类型与行业生命周期对证券投资的影响
（四）国际证券投资组合
1、识记：（1）证券投资组合；（2）系统性风险；（3）非系统性风险
2、领会：证券投资组合的意义
3、应用：证券组合风险收益率计算；资本资产定价模型计算