上海市自考投资银行学自学考试大纲：第四章一级市场业务：债券

第四章 一级市场业务：债券
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，要求明确债券的基本概念、性质以及分类；了解债券发行制度和程序以及承销程序；熟悉债券的价格决定和影响因素；知晓债券的信用评级；理解我国金融债券和公司债券的发行管理；把握国债一级自营商制度，包括国债一级自营商享有的权利和应尽的义务；了解有纸化和无纸化国债的承销程序和策略；掌握国债承销的价格、风险和收益。
二、 课程内容
第一节 债券的发行和承销
一、 债券的概念及特点
二、 债券的分类和发行目的
（一） 政府债券
（二） 金融债券
（三） 公司债券
三、 债券发行条件
（一） 债券发行市场
（二） 债券的发行条件
四、 债券发行制度和程序
（一） 债券发行的审核制度
（二） 债券发行的程序
五、 债券的发售方式
（一） 按债券募集对象分类：私募发行和公募发行
（二） 按债券发行有无中介人分类：直接发行和间接发行
六、 债券价格的决定
七、 债券的信用评级
（一） 债券信用评级的意义
（二） 信用评级机构
（三） 信用评级的依据和债券信用级别
第二节 我国的债券发行和管理
一、 金融债券的发行
（一） 发行人
（二） 发行审核
（三） 发行方式
二、 公司债券的发行
（一） 发行人
（二） 发行资格
（三） 发行审核
（四） 发行方式
（五） 企业债券的一般发行程序
三、 国债的发行和承销
（一） 国债一级自营商制度
（二） 我国国债的发行方式
（三） 国债承销程序和策略
第三节 国债承销的价格、风险和收益
一、 国债承销的价格
（一） 银行利率水平
（二） 二级市场上可比债券的收益率水平
（三） 国债承销手续费收入
（四） 国债分销过程中的成本
二、 国债承销的风险
（一） 国债本身的条件
（二） 国债发行市场状况
（三） 国债二级市场状况
（四） 宏观经济因素
三、 国债承销的收益
三、 考核知识点
（一） 债券的概念、特点和分类
（二） 债券发行条件
（三） 债券发行制度和程序
（四） 债券的发售方式
（五） 债券价格的决定
（六） 债券的信用评级
（七） 我国金融债券和公司债券的发行和管理
（八） 我国国债的发行方式和承销程序、策略
（九） 国债承销的价格确定、风险评估和收益分析
四、 考核要求
（一） 债券的发行和承销
１． 识记：（1）债券的概念和基本特征（2）债券的分类（3）债券发行的审核制度（4）债券的发售方式（5）信用评级机构
２． 领会：（1）债券发行市场的三大要素（2）债券的发行条件（3）债券的发行程序（4）债券价格的决定（5）债券信用评级的意义以及评级的依据和信用级别
３． 应用：（1）债券理论价格的计算
（二） 我国的债券发行和管理
１． 识记：（1）金融债券的发行发行人、发行审核以及发行方式（2）公司债券的发行人、发行资格、发行审核、发行方式以及发行程序（3）我国国债的承销程序和策略
２． 领会：（1）国债的一级自营商制度（2）我国国债的发行方式
（三） 国债承销的价格、风险和收益
１． 领会：（1）国债承销价格的影响因素（2）国债承销的风险评估
２． 应用：（1）国债承销的收益分析