上海市自考投资银行学自学考试大纲：第五章二级市场业务

第五章 二级市场业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，要求掌握经纪商业务的主要内容、做市商业务的主要特征、做市商业务与自营商业务的基本区别；了解自营商业务的无风险套购和风险套购等避免损失的策略；熟练掌握保证金交易中实际保证金比例的计算方法；明确保证金交易的积极作用和消极影响。
二、 课程内容
第一节 经纪商业务
一、 证券经纪业务机构
二、 代理证券买卖
（一） 证券交易所的交易程序
（二） 场外市场的交易程序
三、 证券经纪业务的销售
四、 经纪类证券公司和综合类证券公司
第二节 做市商业务
一、 做市商的涵义
二、 投资银行充当做市商的目的
（一） 赚取买卖报价的价差
（二） 积累定价技巧
（三） 提供发行和做市的一体化服务
三、 做市商业务的成本
（一） 直接交易成本
（二） 存货成本
四、 开展做市商业务的条件
五、 做市商的作用
第三节 自营商业务
一、 无风险套购
二、 风险套购
（一） 对债券重整公司的风险套购
（二） 对并购公司的风险套购
（三） 投机
三、 开展自营业务的条件和原则
（一） 自营业务的特点
（二） 自营业务的原则
第四节 保证金交易
一、 保证金交易概述
二、 保证金交易方式
（一）“买空”交易
（二）保证金“卖空”交易
三、 保证金交易的积极作用
（一） 价格发现功能
（二） 保值功能
四、 保证金交易的消极影响
五、 保证金交易业务风险与防范
三、考核知识点
（一） 证券经纪业务机构
（二） 经纪业务的涵义、证券交易所和场外市场的交易程序
（三） 证券经纪业务的销售
（四） 经纪类证券公司和综合类证券公司设立的条件
（五） 做市商的涵义、投资银行充当做市商的目的、做市商业务的成本、开展做市商业务的条件和做市商的作用
（六） 自营商的无风险套购和风险套购业务、开展自营业务的条件和原则
（七） 保证金交易的含义和类型、保证金交易的方式、保证金交易的积极作用和消极影响、保证金交易业务的风险与防范
四、 考核要求
（一） 经纪商业务
１． 识记：（1）经纪公司的类型和证券经纪商的行为规范（2）经纪业务的内容（3）证券交易所和场外市场的交易程序（4）经纪类证券公司和综合类证券公司的设立条件
２． 领会：（1）证券经纪业务的销售
（二） 做市商业务
１． 识记：（1）做市商的涵义（2）开展做市商业务的条件
２． 领会：（1）投资银行充任做市商的目的（2）做市商业务的成本（3）做市商的作用
（三） 自营商业务
１． 识记：（1）无风险套购的涵义（2）风险套购的类型（3）投机交易的涵义（4）自营业务的特点
２． 领会：（1）无风险套购与风险套购的策略（2）自营业务的原则
（四） 保证金交易
１． 识记：（1）保证金交易的涵义和类型
２． 领会：（1）初始保证金比例、实际保证金比例和维持保证金比例的涵义（2）保证金交易的积极作用和消极影响（3）保证金交易业务风险与防范
３． 应用：（1）保证金交易中实际保证金比例的计算