上海市自考投资银行学自学考试大纲：第八章兼并收购业务

第八章 兼并收购业务
一、 学习目的和要求
通过本章的学习，掌握兼并收购业务的概念及类型；完整把握兼并收购业务的动因与效应；了解兼并收购的程序；明确投资银行在兼并收购中的作用；理解与兼并收购相关的法律问题。
二、 课程内容
第一节 兼并收购业务的概念及类型
一、 并购的含义
（一） 并购的基本定义
（二） 国外对并购的具体定义
（三） 我国对并购的具体定义
二、 并购的主要类型
（一） 按收购公司和目标公司所处的行业相互关系划分：横向并购、纵向并购和混合并购
（二） 按并购的出资方式划分：购买式并购、控股式并购、吸收股份式并购和承担债务式并购
（三） 按并购的融资渠道划分：杠杆并购合非杠杆并购
（四） 按目标公司对并购公司的态度划分：善意并购和敌意并购
第二节 兼并收购的程序
一、 企业并购的一般程序
（一） 关于并购的董事会决议和股东会决议
（二） 签订并购合同
（三） 在政府有关部门登记
二、 上市公司的并购程序
（一） 调查研究阶段
（二） 执行阶段
（三） 完成阶段
第三节 投资银行在兼并收购中的作用
一、 为收购公司提供的服务
（一） 寻找目标公司
（二） 提出可行性研究报告
（三） 洽谈收购条款
（四） 编制公司公告
（五） 编制收购财务计划
二、 为目标公司提供的服务
（一） 追踪潜在的收购公司，尽早发现企图收购者和收购意图
（二） 针对善意收购，对收购公司的收购建议作出评价
（三） 编制和发布有关公告与文件
（四） 针对敌意收购，帮助制定反收购策略，并具体行动
三、 投资银行并购业务的收费
（一） 按照报酬的形式划分：前端手续费、成功酬金和合约执行费用
（二） 按照计费方式划分：固定比例佣金、累退比例佣金和累进比例佣金
第四节 有关兼并收购的法律问题
一、 我国关于上市公司重组（并购）的法律规定
（一）《公司法》的有关规定
（二）《股票发行与交易管理暂行条例》的有关规定
（三）其他法规的有关规定
二、 上市公司重组（并购）法律方面的问题
三、 考核知识点
（一） 并购的基本定义及国外、我国对并购的具体定义
（二） 并购的主要类型及其各自的特点
（三） 兼并收购业务的动因与效应
（四） 兼并收购业务的一般程序
（五） 投资银行在兼并收购中的作用
（六） 投资银行并购业务的收费
（七） 我国关于上市公司重组（并购）的法律规定以及目前我国在并购方面存在的法律问题
四、 考核要求
（一） 兼并收购业务的概念及类型
１． 识记：（1）并购的基本定义及国外、我国对并购的具体定义
２． 领会：（1）并购的主要类型及其各自的特点（2）兼并收购业务的动因与效应
（二） 兼并收购的程序
１． 领会：（1）兼并收购的一般程序（2）上市公司的并购程序
（三） 投资银行在兼并收购中的作用
１． 领会：（1）投资银行在兼并收购中的作用
（四） 有关兼并收购的法律问题
１． 识记：（1）我国关于上市公司重组（并购）的法律规定
２． 领会：（1）上市公司重组（并购）法律方面的问题
３． 应用：（1）加强我国并购的立法建设的重要意义