第15章
【题15—1】设在甲国的甲公司的任务是向设在乙国的乙公司提供某种产品。2006年，甲公司预计提供产品的全部销货成本为60万美元，销给乙公司的售价按成本加成 10％——20%浮动，乙公司售价对外销售收入 100万美元。两公司 2006年全年营业费用均为5万美元，甲公司所得税税率为40％，乙公司为30％。要求：
（l）比较高价（加成20％）与低价（加成10％）两者的税前净收益和税后净收益。
（2）如果乙国政府实行外汇管制，外汇不准自由汇出，则甲公司对乙公司的转让定价以高价还是低价为好？
（3）如果采用高价，乙公司可多汇出多少外汇？但要多缴纳多少所得税？
【题15—1】答案
（1）
|
低价（+10%） |
甲 |
乙 |
甲+乙 |
|
销售收入 |
66 |
100 |
166 |
|
销售成本 |
60 |
66 |
126 |
|
毛利 |
6 |
34 |
40 |
|
营业费用 |
5 |
5 |
10 |
|
税前利润 |
1 |
29 |
30 |
|
所得税（40%/30%） |
0．4 |
8．7 |
9．1 |
|
税后利润 |
0．6 |
20．3 |
20．9 |
|
高价（+20%） |
A |
B |
A+B |
|
销售收入 |
72 |
100 |
172 |
|
销售成本 |
60 |
72 |
132 |
|
毛利 |
12 |
28 |
40 |
|
营业费用 |
5 |
5 |
10 |
|
税前利润 |
7 |
23 |
30 |
|
所得税（40%/30%） |
2．8 |
6．9 |
9．7 |
|
税后利润 |
4．2 |
16．1 |
20．3 |
（2）高价为好，可将更多的利润留在甲国，以规避乙国的外汇管制。
（3）6万；2.4万税额
【题15—2】一跨国公司在甲国的子公司每月向乙国子公司出售30万件产品。甲国子公司的边际税率为30％，乙国子公司的边际税率为40％，该产品的单位生产成本为10美元，在乙国的单位售价为25美元。公司相信产品的转让定价可在15——18美元之间。要求：
（l）如果公司想使税后合并利润最大，它的转让定价应为多少？每月的合并税后利润是多少？（忽略其他费用）
（2）为尽快将资金转移到乙国，公司采用15美元的转让定价；这样每月的合并税后收入减少多少？转让定价降低后，乙国子公司获得了多少额外资金？
【题15—2】答案
|
单价：15美元 |
甲国 |
乙国 |
合计 |
|
销售收入 |
450 |
750 |
1200 |
|
销售成本 |
300 |
450 |
750 |
|
毛利 |
150 |
300 |
450 |
|
营业费用 |
--- |
--- |
--- |
|
税前利润 |
150 |
300 |
450 |
|
所得税（30%/40%） |
45 |
120 |
165 |
|
税后利润 |
105 |
180 |
285 |
|
单价：18美元 |
甲国 |
乙国 |
合计 |
|
销售收入 |
540 |
750 |
1290 |
|
销售成本 |
300 |
540 |
840 |
|
毛利 |
240 |
210 |
450 |
|
营业费用 |
--- |
--- |
--- |
|
税前利润 |
240 |
210 |
450 |
|
所得税（30%/40%） |
72 |
84 |
156 |
|
税后利润 |
168 |
126 |
294 |
结论：转让单价越高，合并税后利润越高。就乙国子公司公司而言，较低的内部转让定价可使它获得更多利润，转让单价为15美元比18美元多获得税后收益74万美元。
【题15—3】甲跨国公司的3个子公司当年各有300万美元收益，甲公司要求汇入股息总额为150万美元，甲公司现要做出从哪一个子公司汇入股息而使合并税负最轻的决策。
各子公司东道国规定如下：
（l）A国子公司的余额收益（余额收益为税前净收益扣除汇出股息后的余额）应缴所得税税率为55％，汇出股息应缴所得税税率为15％，另外预扣税税率25％。
（2）B国子公司所在国对出口型公司给予免税优惠15年，汇出股息免扣所得税。由于B国子公司全部净收益来自出口，所以全部免税。
（3）C国子公司应付所得税税率为50%，另外应付汇出股息预扣税税率为10%。
【题15—3】答案
A国子公司：汇出150万，税负：（300-150）×55%=82.5 150×15%=22.5
(150-22.5)×25%=31.88
合计：136.88
B国子公司：汇出150万，税负=0
C国子公司：汇出150万，税负：300×50%=150 150×10%=15 合计：165
（1）从A国汇入总税负：136.88+0+300×50%=286.88（万）
（2）从B国汇入总税负：300×55%+0+300×50%=315（万）
（3）从C国汇入总税负：136.88+0+165=301.88（万）
结论：从A国汇入总税负最低。